다음은 간단한 거래 전략입니다

마지막 업데이트: 2022년 6월 20일 | 0개 댓글
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국영지앤엠 일봉

다음은 간단한 거래 전략입니다

돈쳔 채널 돌파 시스템에 대한 의견이 분분하군요.

추세추종형 시스템의 가장 기본형이지만 그렇기에 그 나름대로의 한계를 가지고 있는 전략임은 분명합니다.

그 전략을 실전에 써도 되는지 여부는 개인의 판단에 맡깁니다.

백테스트에서 수익이 난다고 하여 미래에 수익이 보장되는 건 분명 아니니까.

여러분이 궁금해하실 수 있는 건 그렇다면 저는 과연 그 시스템을 여과 없이 사용했는가일 겁니다.

솔직히 그렇지는 않습니다. 하지만 돈쳔 채널 시스템의 약점을 어떻게 보완하였는가를 설명하지는 않겠습니다.

제가 어떻게 매매했는가를 여러분께 알려드리는 것이 제가 글을 쓰는 목적은 아니니까요. 다만 불필요한 논란을 피하기 위해 가볍게 첨언하자면 아시는 분은 아시다시피 저는 선물의 방향성 거래의 약점을 보완하기 위해 옵션 운용을 같이 했고 시스템 포트폴리오를 운용하면서 재량 매매를 겸했습니다.

정확하게 어떤 포트폴리오를 사용했고 어떤 식으로 옵션을 매매했는지는 제가 여러분께 공개해야 하는 부분이 아니라고 생각합니다. 제가 매매한 방식이 정답일리도 없고 말입니다.

몇 년 전, 시스템 전략에 대해 글을 올렸을 때에도 심한 논란이 일었던 기억이 나는데, 사실 시뮬레이션 결과를 올리는 순간 그 전략을 암묵적으로 사용하라는 뜻으로 전달될 우려가 있기는 합니다. 하지만 그런 것이 아니므로 이해를 바랍니다.

추세추종 전략을 배우기 위해서는 기본부터 시작을 해야 하고 돈쳔 시스템은 그 프로토타입에 해당하는 전략이므로 반드시 짚고 넘어가게 되는 전략입니다. 그렇게 이해해주시면 되겠습니다.

이번 글에서는 조금 더 복잡하고 발전된 형태의 추세추종 전략을 살펴보겠습니다.

여러분은 제가 올리는 전략을 여과 없이 사용하지 않기를 바라며, 그 한계를 스스로 연구해보기를 바랍니다.

저는 여러분이 제가 올리는 샘플 전략들을 통해 전략 수립의 개념을 익히기를 바랍니다.

추세추종의 그 다음으로 단순한 형태는 단순 비교 전략입니다.

다시 말해 오늘의 주가가 며칠 전의 주가보다 높다면 상승추세, 낮다면 하락추세로 보는 겁니다. 아주 간단하죠.

이런 아이디어에서 출발해서 다음과 같은 추세추종 전략을 만들어볼 수 있습니다.

매수 진입 : 금일의 5MA > 70일 전의 5MA

매수 및 매도 청산 : Parabolic trailing stop

매도 진입에서 왜 70일이 아닌 65일인가, 궁금하실 수 있겠는데, 상승세와 하락세의 비대칭성을 고려하면 일반적으로 하락이 더 급격하게 일어나므로 변수값을 조금 낮춘 것입니다.

돈쳔 채널 다음은 간단한 거래 전략입니다 돌파 시스템과 비교하면 우선 매매빈도가 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 하지만 그만큼 상기 전략의 신뢰도는 증가하게 되죠. n수가 증가하여도 누적손익곡선의 기울기가 일정하게 유지되니까 말입니다.

위 리포트를 보면 매수거래와 매도거래의 승률, 손익비가 유사한 것을 볼 수 있습니다. 그러므로 이는 선물지수가 장기간에 걸쳐 단순히 상승했기 때문에 수익이 난 것이 아님을 시사합니다. 단지 장기간에 걸쳐 선물지수가 상승했기에 매수거래수가 매도거래수보다 많은 것을 확인할 수 있죠.

수익으로 마감된 거래도 포지션 보유 기간 동안 -10% 내외의 자본인하가 발생할 수 있음을 엿볼 수 있습니다.

그 어떤 수익거래도 10% 이상 자본인하를 보인 바는 없습니다. 다시 말해 평가손실이 10% 이상 나면 거의 손실이 확정된다고 볼 수 있죠. 따라서 10% 이상 손실이 나면 더 키울 필요가 없겠죠? 네. 손절매해버리면 됩니다.

Maximal Draw Down에 대해서 좋은 얘기들이 있었던 것 같습니다.

당연히 정말 중요한 요소입니다. 트레이더가 시스템을 운용하면서 얼만큼의 손실을 감내해야 하는지를 보여주는 수치니까요.

위 시뮬레이션은 선물 10계약으로 고정하고 돌린 것으로 자산 관리 전략을 포함시키지 않은 것입니다.

그러한 전제 하에서 연속 손실거래로 인한 최대 자본 인하액은 약 3억원 정도가 됩니다.

보통 개인들은 선물 1계약 정도로 운용을 시작한다고 보면 위 시스템을 장기간 사용하려고 결심할 경우 최대 약 3천만원의 손실은 감내할 준비가 되어 있어야 한다는 것으로 해석 가능합니다.

이것이 감내할 만한 손실인가는 순전히 개인의 판단에 맡깁니다. 다만 위 시뮬레이션에서 그만큼의 drawdown이 일어나는 빈도 자체는 그다지 높지 않죠. 그렇지만 black swan에는 언제나 대비해야겠죠. 그게 리스크 관리죠?

이진 옵션 安城市

역 테스팅 (Backtesting)은 상인이 어떤 실제 자본을 위험에 빠뜨리기 전에 생존을 보장하기 위해 관련 역사적 데이터에 대해 거래 전략을 테스트하는 과정입니다. 상인은 적절한 기간 동안 전략 거래를 시뮬레이션하고 수익성 및 위험 수준에 대한 결과를 분석 할 수 있습니다.

오늘날의 금융 시장에서 거래되는 상당량의 거래는 일종의 컴퓨터 자동화를 사용하는 거래자가 수행합니다. 이것은 기술적 분석에 기반한 거래 전략에 특히 해당됩니다. 백 테스팅은 자동화 된 거래 시스템을 개발하는 데있어 필수적인 부분입니다.

바르게 수행되면 백 테스팅은 거래 전략을 활용할지 여부를 결정할 때 귀중한 도구가 될 수 있습니다. 백 테스트가 수행되는 샘플 시간 간격이 중요합니다. 샘플 기간의 기간은 상승 추세, 하락 추세 및 범위 한정 거래를 비롯한 다양한 시장 조건의 기간을 포함 할 정도로 충분히 길어야합니다. 한 가지 유형의 시장 조건에서만 테스트를 수행하면 다른 시장 조건에서 제대로 작동하지 않을 수있는 고유 한 결과가 나올 수 있으며 다음은 간단한 거래 전략입니다 이는 잘못된 결론을 초래할 수 있습니다.

테스트 결과에서 거래 수의 샘플 크기 또한 중요합니다. 샘플 거래 횟수가 너무 적 으면 통계적으로 유의하지 않을 수 있습니다. 지나치게 긴 기간 동안 너무 많은 거래가있는 견본은 전략에 유리한 특정 시장 조건이나 추세를 중심으로 압도적 인 수의 거래가 합쳐진 최적의 결과를 산출 할 수 있습니다. 이것은 또한 상인이 오해의 소지가있는 결론을 이끌어 낼 수도 있습니다.

역 테스토는 현실을 최대한 반영해야합니다. 개별적으로 분석 될 때 거래자가 무시할 수있는 것으로 간주 될 수있는 거래 비용은 총 비용이 전체 백 테스팅 기간 동안 계산 될 때 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이 비용에는 커미션, 스프레드 및 미끄러짐이 포함되며 거래 전략이 수익성이 있는지 여부를 결정할 수 있습니다. 대부분의 백 테스팅 소프트웨어 패키지에는 이러한 비용을 설명하는 방법이 포함되어 있습니다.

아마도 백 테스팅과 관련된 가장 중요한 측정 항목은 전략의 견고성 수준입니다. 이는 특정 샘플 기간 (인 - 샘플로 언급 됨)에서 최적화 된 백 테스트의 결과를 다른 샘플 기간의 동일한 전략 및 세팅을 갖는 백 테스트의 결과와 비교함으로써 달성된다 (아웃 - ). 결과가 비슷하게 수익성이 있다면 전략은 타당하고 견고하며 실시간 시장에서 구현할 준비가 된 것입니다. 전략이 샘플 밖의 비교에서 실패하면 전략은 더 발전해야하거나 포기해야합니다.

모든 거래자는 거래 전략을 테스트함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 그것은 강점과 약점을 강조하고 상인으로 향상시키는 방법을 보여줄 수 있습니다. 그러나 거래 전략을 테스트하는 정확한 방법을 찾는 것은 어렵습니다.

Excel은 세계에서 가장 널리 사용되는 소프트웨어 중 하나입니다. 대부분의 사람들은 이미 Excel 사용에 대한 기술을 가지고 있습니다. 이 기사와 함께 제공되는 비디오에서 Excel을 사용하여 어떤 시장 및 기간 에든 다양한 거래 전략을 테스트 할 수 있습니다.

많은 사람들이 시청함으로써 더 잘 배웁니다. Excel 비디오를 사용하여 자신의 전략을 테스트하는 것이 얼마나 쉬운 지 보여주는 YouTube 비디오를 녹화했습니다. 이 비디오에서는 히스토리 데이터를 추가합니다. 나는 3 가지 기술 지표를 프로그램한다. 마지막으로 나는 trade entry와 exit criteria를 입력한다.

매번 당신은 매매 전략을 테스트 할 때마다 똑같은 일을 반복하고 있습니다. 전략을 테스트해야 할 때마다 빈 템플릿으로 시작하고 싶지는 않습니다.

거래 전략을 개발하는 방법에 대한 프레임 워크를 개발해야합니다. Tradinformed Backtest Model을 프레임 워크로 사용하여 모든 거래 전략을 테스트합니다. 이 모델에는 정지 손실, 수익 목표 및 후행 중지 등 많은 유용한 기능이 포함됩니다. 또한 거래 전략의 성과를 분석 할 수있는 다양한 측정 지표가 포함되어 있습니다.

다시 테스트하기 전에 좋은 과거 가격 데이터를 얻는 것이 중요합니다. 일일 및 장기 가격 데이터를 무료로 쉽게 얻을 수 있습니다. 야후 파이낸스는 다양한 시장을 가지고 있습니다.

intraday 데이터를 얻는 것이 더 어렵습니다. 내 외환 거래를 위해 MT4를 사용합니다. MT4는 많은 브로커에서 제공되며 터미널에서 직접 데이터를 다운로드 할 수 있다는 장점이 있습니다. 필요한 데이터를 다운로드하려면 도구 & # 8211; 역사 센터를 선택하고 내보낼 시장을 선택하십시오.

스프레드 시트에 기록 데이터가 있으면 복사 및 붙여 넣기를 사용하여 백 테스트에 데이터를 신속하게 입력 할 수 있습니다. 잘라 내기 및 붙여 넣기는 백 테스트 스프레드 시트의 수식에 영향을 줄 수 있으므로 사용하지 마십시오.

입력 신호 & # 8211; 기술 지표 및 차트 패턴.

전략을 테스트하기위한 다음 단계는 거래 기준을 입력하는 것입니다. 많은 사람들이 기술 지표와 차트 패턴을 사용하여 거래합니다. 이것은 수식을 기반으로하며 Excel을 사용하여 계산할 수 있습니다. 비디오에서 지수 이동 평균, 확률 적 발진기 및 평균 True Range를 신속하게 계산하는 방법을 보여줍니다. 비디오에서 볼 때 오랜 시간이 걸리지 않는다는 것을 알 수 있습니다.

대부분의 경우 지표를 처음부터 계산하지 않으려 고합니다. 이 작업을 더 빠르고 쉽게 수행하기 위해 다양한 기술 지표 및 차트 패턴을 계산하는 방법을 보여주는 두 개의 eBook을 작성했습니다. 더 많은 정보를 얻으려면 : 기술 지표를 계산하여 거래 결과를 개선하고 기술 지표를 사용하여보다 나은 거래 결과를 얻으십시오. 이 두 가지 모두 모든 지표 계산을 포함하는 스프레드 시트와 함께 제공됩니다.

스프레드 시트에 표시기가 있으면 복사하여 백 테스트 스프레드 시트에 붙여 넣기 만하면됩니다.

진입 및 퇴출 기준 프로그래밍.

이 비트는 Excel의 IF 문에 익숙하지 않은 사람들에게 어려울 수 있습니다. Statement가 모든 거래 논리의 주요 빌딩 블록 인 경우. 특정 조건 하에서 거래를하고 싶습니다. MACD가 0 선을 넘었거나 Doji Candle이 형성되었거나 가격이 특정 피보나치 수준에 도달 한 경우 일 수 있습니다.

If 문에 대한 구문 : IF (Logic) & # 8211; True이면이 작업을 수행하십시오. & # 8211; False이면이 작업을 수행하십시오.

Excel에서는 If 문을 사용하여 X가 Y보다 큰지 확인합니다. 수식은 다음과 같습니다. = IF (X & gt; Y, && A, X는 더 높음, & # 8220; X는 낮은 & # 8221;)

비디오에서 나는 가격이 EMA보다 크고 Stochsatic이 20 라인 (과매도 라인)을 넘었을 때 Long의 엔트리 입력 기준을 사용했습니다. 첫 번째 셀에는 = IF (AND (F203> G203, K203> 결과! $ C $ 12, K202

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Forex 지표 1-2-3 패턴 ttf v 3 1

글타래 (쓰레드) : 1-2-3 Pattern indicator. 스레드 도구. 선형 모드 하이브리드 모드 스위치를 쓰레드 모드로 전환합니다. 1-2-3 패턴 표시기. 현재 1-2-3 패턴 표시기가 웹에서 제공됩니다. 1-2-3 패턴. 현재 1-2-3 패턴 표시기가 웹에서 제공됩니다. -1 & gt; 123 패턴이 판매 신호를위한 것이라면 0 - & gt; 123 패턴에 신호가없는 경우 -1 & gt; 123 패턴이 판매 신호를위한 것이라면 0 - & gt; 123 패턴에 신호가없는 경우. - 빨간색 추세선, 신호입니다. - 아무것도 아니야 신호가 없어. - 빨간색 추세선, 신호입니다. - 아무것도 아니야 신호가 없어. icustom (Null, 0, "1-2-3 patter", 7, i)! = EMPTY_VALUE. icustom (Null, 0, "1-2-3 patter". 6, i) == EMPTY_VALUE & amp; & amp; icustom (Null, 0, "1-2-3 patter". 7, i) == EMPTY_VALUE. icustom (Null, 0, "1-2-3 patter", 7, i)! = EMPTY_VALUE. icustom (Null, 0, "1-2-3 patter". 6, i) == EMPTY_VALUE & amp; & amp; icustom (Null, 0, "1-2-3 patter". 7, i) == EMPTY_VALUE. 응답을 위해 좋은 일을 잘 하구. 비슷한 스레드. 패턴 EA. 기존 고조파 패턴 표시기 수정. 차트 패턴 - 해머. 이 스레드에 대한 태그. 게시 권한. 새 스레드를 게시 할 수 없습니다. 답글을 게시 할 수 없습니다. 첨부 파일을 게시 할 수 없습니다. 게시물을 편집 할 수 없습니다. BB 코드가

당근마켓, 하이퍼로컬 서비스 1위된 비결

김용현 당근마켓 대표 / 사진=당근마켓

김용현 당근마켓 대표 / 사진=당근마켓 이용자 주변 정보를 활용한 인터넷 서비스 시장이 커지고 있다. 일명 ‘하이퍼로컬(hyper-local·지역 밀착형) 서비스’다. 중고 거래 플랫폼이 대표적이다.

정보기술(IT)업계 관계자는 “코로나19 확산으로 사람들의 행동 반경이 좁아지면서 하이퍼로컬 서비스 시장이 활성화되고 있다”라고 설명했다.

국내 대표적인 지역 밀착형 인터넷 서비스로 당근마켓이 꼽힌다. 이용자 수가 작년 550만 명에서 올해 2100만 명으로 급증했다.

‘같은 동네에서 중고거래 서비스’라는 사업 모델로 시작해 지금은 구인·구직, 부동산 등 각종 지역 정보를 제공하고 있다.

지방자치단체도 당근마켓을 적극 이용하고 있다. 당근마켓과 인천시 부평구는 관내 22개 동에 거주하는 주민을 대상으로 유용한 지역 생활정보와 소식을 제공하고 있다.

최근에는 정부의 국민지원금 사용이 가능한 동네 상점들을 한데 모아 보여주는 서비스도 추가했다.

당근마켓은 올해 유니콘 기업(기업 가치 10억달러 이상 벤처)으로 성장하면서 더욱 주목을 받았다. 지난달 1789억원을 추가로 투자 받은 과정에서 기업 가치 3조원을 평가받았다.

DST글로벌과 에스펙스매니지먼트, 레버런트파트너스 등이 신규 투자사로 참여했다. 당근마켓의 누적 투자 유치 금액은 2270억원에 달한다.

설립 6년 만에 국내 주요 인터넷 서비스로 떠오른 당근마켓의 성장 과정을 마케팅 측면에서 살펴봤다.

당근마켓은 2015년 7월 ‘판교장터’라는 이름으로 경기도 판교 지역에서 중고거래 서비스로 시작했다. 같은 해 10월 ‘당근마켓’으로 사명과 서비스명을 변경했다.

당시에도 지금의 경쟁 서비스인 네이버 카페 기반의 ‘중고나라’가 있었다. 소비자 상당수가 온라인 중고거래를 하기 위해 중고나라만 찾을 정도로 업계의 압도적 1위 서비스였다.

당근마켓은 직거래를 앞세웠다. 중고 거래 성사에서 가장 중요한 요인 중 하나가 신뢰라고 생각했다. 직접 만나서 거래할 경우 제품의 상태, 사기 문제 등이 해결된다.

당근마켓은 대부분의 중고 사기 피해가 비대면 택배 거래에서 발생한다고 판단했다. 서비스 초기부터 위성위치확인시스템(GPS) 인증 방식으로 동네 이웃들만 연결하고 지역 주민들이 직접 만나 물건을 보고 거래하는 환경을 조성했다.

전화번호 기반의 가입 방식을 채택해 고령자나 디지털 기기를 다루기 힘든 소비자도 접근할 수 있도록 했다. 중고나라에서 쉽게 볼 수 있는 전문판매업자도 차단했다.

다음은 서비스 홍보였다. 창업 초기에 판교 지역 주민들에게 서비스를 알리기 위해 다양한 마케팅을 시도했다. 온라인 마케팅에서 아파트 게시판 광고는 물론 직원들이 직접 전단지를 돌려보기도 했다.

판교역 앞에서 드론에 광고 현수막을 달아 띄우는 등의 이색 마케팅도 시도했다. 당근마켓은 입소문을 타고 경기 용인, 수지 등 지역 거점을 확대했고, 2018년 1월 전국으로 서비스를 확대했다.

당근마켓은 국내 중고거래 시장이 커진 덕도 봤다. 하나은행에 따르면 국내 중고거래 시장은 2008년 4조원에서 지난해 20조원으로 12년 만에 5배 성장했다.

국내 경제 상황과 다음은 간단한 거래 전략입니다 소비 문화 변화에 따라 중고 제품을 찾거나 판매하는 소비자가 급증했기 때문이다. 당근마켓의 경쟁 서비스들도 사세를 키웠다.

중고나라는 안전거래 기능을 강화했다. 번개장터는 각종 인수합병(M&A)으로 회사를 키웠다. 택배거래를 앞세운 헬로마켓은 비대면 거래에서 발생하는 사기 거래를 차단하는 방식으로 소비자를 공략했다.

당근마켓은 ‘이용자와 소통 강화’를 마케팅 포인트로 잡았다. 지금도 당근마켓은 다양한 이용자와 인터뷰를 통해 서비스를 개선하고 있다.

서비스 개발자와 기획자도 참여해 이용자의 요구 사항을 서비스에 반영한다. 거래의 신뢰를 높이는 거래 후기, 매너 온도, 활동 배지 등의 기능은 이용자의 의견을 적용한 결과다.

이용자 프로필에서 이용자의 신뢰 수준을 확인할 수 있는 시스템이다. 거래 후 상대방의 평가를 통해 기본 36.5도에서 온도(점수)를 높일 수 있다.

온도의 수치가 높을 수록 이용자의 신뢰도가 높아져 중고 거래가 수월해지는 방식이다. 당근마켓의 핵심 기능 중 하나다.

당근마켓이 지난해 12월 처음으로 내놓은 자체 상품인 ‘당근 장바구니’도 이용자와 소통 과정에서 나왔다.

최정윤 당근마켓 마케팅 리드는 “당근마켓은 지금도 이용자와 공감대를 형성할 수 있는 ‘쌍방향 소통의 마케팅’을 지향한다”라고 설명했다.

당근마켓, 하이퍼로컬 서비스 1위된 비결

지난해 코로나19가 퍼지면서 비대면 문화가 확산했다. 원격 근무가 늘고 온라인 서비스를 찾는 소비자가 늘었다.

오프라인 매장의 매출은 줄었지만 온라인 쇼핑몰은 호황이었다. 사람들의 이동 거리가 급격히 감소하면서 ‘하이퍼로컬’ 서비스가 더욱 주목을 받았다.

이용자 인근 지역을 바탕으로 서비스를 제공하는 당근마켓에는 기회였다. 하지만 이런 기회를 제대로 잡지 못하면 성장세가 떨어질 위험도 있었다.

당근마켓은 지역 커뮤니티 서비스로 사업을 확장했다. 현재 당근마켓은 중고 거래뿐만 아니라 지역 기반의 다양한 정보도 제공하고 있다. ‘동네생활’, ‘내 근처’ 등의 서비스로 동네 정보의 다양한 가능성을 모색 중이다.

‘동네생활’은 같은 지역에 거주하는 이웃끼리 유용한 지역 정보나 소식을 나누고 소소한 일상을 공유하는 온라인 소통 서비스다.

‘내 근처’에서는 인테리어, 카페, 헤어숍, 용달 서비스 등 동네 기반의 다양한 가게 정보를 한 번에 확인할 수 있다. 실제 가게를 방문한 동네 주민들의 후기, 가격, 위치, 동네 주민에게만 제공되는 각종 할인 혜택도 확인이 가능하다.

지난달 추석 명절 기간에는 명절 선물이나 제수 음식으로 소비자가 많이 찾는 과일, 고기, 생선 등을 판매하는 전통시장 및 동네 가게 정보를 한 곳에서 제공하는 ‘추석특별전’을 운영하기도 했다.

10년 전부터 중고거래 시장의 급격한 성장은 예상됐다. 2010년 이후 수많은 스타트업들이 중고거래 플랫폼에 도전했다.

중고거래 서비스는 대부분 비슷했다. 판매자와 구입 희망자를 연결해주는 기능이 핵심이기 때문이다. 결국 중고 제품의 규모에 회사의 성장이 달려 있다. 많은 이용자를 확보하는 것이 가장 중요한 이유다.

후발주자였던 당근마켓은 압도적 1위 서비스였던 중고나라까지 추월했다. 가장 많은 이용자를 확보했다는 뜻이다.

당근마켓은 초창기부터 ‘쉽고 간단한 중고 거래’를 마케팅 포인트로 잡았다. 직거래 우선이기 때문에 사기 여부를 고민할 필요가 없다.

거래에 앞서 이용자가 복잡하게 생각하지 않아도 된다는 뜻이다. 그래서 이용이 쉽다.

스마트폰으로 모바일 메신저를 이용하듯이 몇 가지 확인하고 약속 장소와 시간만 정하면 된다. 간단하다. 무엇보다 편하다. 이용자의 의견을 적극 반영해 서비스를 꾸준히 개선했기 때문이다.

최 리드는 “당근마켓은 ‘소통’을 가장 중요한 마케팅 포인트로 삼고 있다”라며 “전 연령대가 사용하는 서비스인 만큼 모든 이용자를 아우를 수 있고 이용자들이 공감할 수 있는 마케팅을 하려고 노력하고 있다”라고 설명했다.

□ 천성용 단국대 교수

“혹시 당근이세요?” 당근 거래를 한번이라도 시도해본 사람이라면 매우 익숙한 표현이다. 이 표현은 언제부터인가 당근 거래의 상징이 되었고, 당근마켓은 중고 거래의 새로운 트렌드가 되었다.

거래하는 제품이 무엇인지도 모르고 나오는 아빠들의 모습부터, 당근 거래가 맺어준 연인까지 우리 주변에는 당근 거래와 관련한 에피소드들이 하나쯤 있다. 자신의 매너 온도가 올라가는 모습에서 왠지 모를 뿌듯함을 느끼는 사람들도 있다.

당근마켓의 성공 요인을 기존 중고 거래에 대한 소비자들의 “심리적 장벽” 해결에서 찾을 수 있다. 심리적 장벽이란 혁신에 대한 부정적인 편견이나 선입관이 새로운 혁신의 수용을 방해하는 것을 의미한다.

과거 중고거래라는 새로운 플랫폼이 등장하였을 다음은 간단한 거래 전략입니다 때, 많은 소비자들이 비대면 택배 방식에서 발생하는 사기 등의 피해를 경험하거나 전해 들은 적이 있다. 이로 인해 형성된 중고거래에 대한 부정적 인식, 즉 심리적 장벽이 새로운 중고거래 플랫폼의 수용을 방해해 왔다.

그런데 당근마켓이 이를 ‘동네 이웃’과의 ‘대면 거래’라는 새로운 방식으로 해결하였다. 기존의 심리적 장벽이 성공적으로 무너지자 애초에 중고거래 시장에 참여하지 않았던 새로운 고객층까지 추가로 유입되었다. 실제로 최근 당근마켓은 MZ세대 뿐만이 아니라, 청소년, 중년, 노인층까지 모두 참여하는 전국민의 중고거래 플랫폼이 되었다.

경험의 차별화” 역시 당근마켓의 대표적인 성공 요인이다. 최근 IT기술이 발전하면서 글로벌 환경에서 비대면 상황을 경험하는 것이 새로운 일상이 되고 있다. 그런데, 당근마켓은 어찌 보면 이러한 추세에 반대로 가는 것처럼 보인다.

당근마켓은 글로벌이 아닌 ‘동네’라는 작은 로컬 마켓에서 비대면으로 시작하지만 최종 거래는 ‘대면 방식’을 추구한다. 이는 글로벌, 비대면에 익숙한 요즘 소비자들에게 오히려 새롭고 차별적인 경험이 될 수 있다.

이제 당근마켓은 어느 정도 충분한 고객 기반을 마련하였다. 앞으로는 이 고객 기반을 어떻게 계속 락인(Lock-in)시킬 것인가, 그리고 이 고객 기반을 활용하여 어떤 새로운 서비스로 확장할 것인가가 과제일 것이다. 그것이 무엇이든 결국 당근마켓만의 차별점인 로컬, 사용자 상호작용, 신뢰라는 가치제안 속에 그 해결책이 있을 것으로 보인다.
□ 최현자 서울대 교수

중고 거래 플랫폼을 아직 이용해 보지 못했다. 하지만 제자들이나 주변 지인들의 경험담은 꽤 들어봤다. “편리하다”와 “속시원하다”는 사람이 많았다.

생각보다 어렵거나 번거롭지 않아서 편리하게 이용했다고 호평했다. 집 안에서 자리만 차지하던 물건을 손쉽게 처리해서 후련했다는 이야기도 많았다.

중고 거래 플랫폼이 이처럼 유용하지만 소비자 입장에서는 마음에 걸리는 문제가 있다. 혹시나 나쁜 사람을 만나서 사기 피해를 입지 않을까라는 걱정이다. 언론이나 SNS에서 중고 거래 플랫폼에서 사기를 당했다는 소식을 자주 접하기 때문이다.

실제로 소비자는 중고 거래 플랫폼에서 여러 위험에 노출된다. 제품을 구매하기 전에는 판매자 정보와 상품 설명 정보를 살펴보면서 불충분하거나 잘못된 정보로 사기를 당할 위험이 있다.

제품을 구매하는 과정에서는 판매자가 제공하는 정보를 100% 신뢰하기 어렵기 때문에 역시 사기 위험을 감수해야 한다. 판매자와 만나서 제품을 수령할 때는 얼굴 등 자신의 정보가 노출되므로 불안감을 느낄 수 있다.

케이스스터디 기사에 따르면 당근마켓은 소비자들의 신뢰를 확보해 성공할 수 있었다. 구매자가 판매자의 신뢰 수준을 쉽게 확인할 수 있게 만들었고 구매자의 평가를 통해 판매자의 신뢰 수준이 바뀌게 함으로써 소비자들의 신뢰를 얻었다.

이와 함께 전화번호 기반 가입 방식이라서 고령자나 디지털 기기를 다루기 힘든 소비자도 쉽게 접근할 수 있게 한 점도 돋보였다.

플랫폼 전성시대다. 플랫폼은 양쪽을 연결하는 게 핵심 기능이다. 한 쪽이 다른 쪽을 믿지 못하거나, 속고 속이는 상황이 벌어지면 플랫폼이 정상적으로 작동할 수 없다.

중고 거래 플랫폼은 판매자와 구매자 사이의 ‘정보 비대칭성’을 줄여야 소비자들의 신뢰를 얻을 수 있다. ‘정보 대칭성’을 추구해야 한다는 말이다.

구매자가 중고 상품을 구매하는 과정에서 충분한 정보를 제공받고 판매자와 상품에 대해 원하는 만큼 이해할 수 있게 도와야 정보 대칭성이 확보될 수 있다.

다음은 간단한 거래 전략입니다

꿈개미입니다. 오늘은 어떤 수익을 위한 직접적인 매매기법보다는(?) 본인의 매매하는데 있어서 도움이 되는 진입전략에 대해서 포스팅 해볼까합니다.

매매전략의 1편에는 피라미딩 전략에 대한 포스팅, 2편에는 마틴게일과 코스트 에버리징에 대해서 포스팅 될 예정

이며, 제가 매매했던 종목들, 그리고 좋게 보는 종목들에 대한 차트 분석도 어느정도 내용이 추가될 예정입니다.

보통 불타기,물타기 라고 설명이 되어지는 것인데,

구체적으로 어떠한 내용들인지, 알아보고 어떤식으로 활용을 하면 되는지 제 기준을 근거로 하여 포스팅을 하도록 하겠습니다.

시작 하기 앞서..

개인적으로 제가 FX환율거래를 했었을 때, 시스템트레이딩에 잠시 미쳐있던 적이있습니다.

(지금도 시스템 트레이딩에 대해서 미쳐있지요)

외국에서 FX환율거래 및 선물거래등을 하기 위해서는 국내에는 각 증권사 별로 HTS 가 있는 것이 아닌,

하나의 공통적인 HTS인 메타트레이더(MT4,MT5)를 이용하여 매매를 해야하며, 각 증권사 별로 서버를 운영하고 있다고 생각하시면 편할 듯합니다.

나중에 기회가 되면 FX 마진거래에 대한 포스팅도 해드릴테니 이 정도만 설명드리고 넘어가도록 하겠습니다.

FX마진거래 - MetaTrader4

주식과는 다르게 FX마진거래는 롱(매수)/숏(매도) 두가지 포지션을 잡을 수가 있는데,

이 메타 트레이더가 MQL4 코딩 언어를 기반으로한 시스템 트레이딩을 지원을 합니다.

즉, MQL4 코딩을 이용하여, 자동 매수매도 프로그램을 만들 수가 있다는 것이죠.

현재가가 20일선을 돌파시 매수 진입, 20일선 이탈시 매도 진입 이런식으로 매수 기준을 설정을 하여,

하루종일 컴퓨터에 앉아 있지 않아도 프로그램이 알아서 트레이딩을 하는 것이지요.

아마, 직장인들이나 수많은 트레이더들에게는 이러한 시스템 트레이딩에 대한 갈망이 있을 것이라고 생각을 합니다.

일단 결론적으로는 정말 쉬운 길이 아니며, 주식보다도 더한 시행착오가 있다는 점 . ^^;

일전에 만든 CCI 와 이동평균선을 이용한 코딩

위 사진은 제가 CCI 와 이동평균선을 이용해서 만든 간단한 내용의 코딩이었는데요.

단순히 저런 매매기법만 구상을 하게되면, 백데이터 테스팅(과거차트를 통해 검증)에서 아래와 같은 우하향 곡선을 그리게 됩니다.

우하향을 그리게 되는 백테스팅 데이터 (본인 예수금이 줄고있다)

따라서, 이러한 매매기법에 피라미딩, 마틴게일 등 여러가지 전략이 녹이면,

백테스팅에서는 우상향 곡선을 그리되며 예탁잔고가 점점 느는 백테스팅 데이터를 확인할 수가 있습니다.

USDJPY 의 백테스트 데이터 by.꿈개미

물론 저 우상향 그래프가 굉장히 좋아보이지만, 한정된 기간에도 나타나는 그래프일 뿐 실질적으로 장기간 우상향을 그래프는 없습니다^^ 그냥 설명을 위해 첨부해드린 내용들이니 참고만하시구요. 특히 마틴게일은 깡통의 지름길입니다.

제가 위에서 말씀드리고 싶었던 내용은 fx마진거래에 대한 부분도 아니고 시스템트레이딩을 하자! 라는 내용도 아닙니다. 다만, 단순 기법만으로는 fx마진 시장이든 선물시장이든, 우리가 도전하고 있는 주식 시장에서는 살아남기가 굉장히 힘들다는 것 다음은 간단한 거래 전략입니다 입니다.

따라서 본인의 계좌를 효과적으로 우상향 그래프를 만들기 위해서는, 단순한 매매기법만으로 도전하는 것이 아닌,

항상 말씀드리는 분할매수/분할매도 즉 매매전략을 잘 구상을 하셔야한다는 것입니다.

그것이 피라미딩이든 에버리징이든 말이죠.

피라미딩 전략 (불타기)

제시 리버모어

피라미딩 전략은 우리가 잘 알고 있는 추세매매의 달인 "제시리버모어" 의 전략으로 알려져있습니다.

선물에서는 롱이든 숏이든 어떤 포지션에 진입 할 것인가 결정을 하고,수익이 나는경우 비중을 들려나가는 방법인데요.

주식 시장에서는 어떠한 매수 타점에서 진입을 할 것인가, 수익이 나는 경우 어떤 자리에서 비중을 늘려나가 수익청산 또는 손절을 할 것인가에 대한 전략을 짜야겠지요.

피라미딩 전략에는 크게 3가지로 나뉘어 집니다.

1) Up Side Down ( A > B > C )

- 낮은 가격에 매수를 하여, 주가가 상승하는 경우 일정 비율로 주식 수를 줄여 포지션을 쌓아나가는 방법

- 즉 첫 매수 100주, 다음은 50주, 다음은 10주

- Right UP 과 균등분할매수의 복합적인 전략이라고 봐도 됨

- 상승할때마다 물량을 줄여서 진입을 하기 때문에 리스크가 그나마 적은 진입전략

2) Right Up ( A < B < C )

- 낮은 가격에 포지션을 잡은 후 가격의 상승에 따라 포지션 수를 늘려나가는 방법

- 즉 첫 매수 100주, 다음은 200주, 다음은 300주

- 기관과 외인 투자자가 쓰는 방식

- 개인적으로 엘리어트 파동이론과 접목하여 접근 하면 좋아 보임

- 1차 파동때 100주 2차 파동때 200주, 3차 파동때 300주와 같은 방식

- 평단가는 높아지고 보유 물량은 점점 늘어나지만, 늘어난 수량만큼 수익을 극대화 할 수 있다.

- 리스크가 굉장히 큼, 큰 손실이 있을 수 있기에 무조건 손절라인을 칼같이 잡아야

3) 균등 분할 추가 매수 ( A = B = C )

- 수익 날 시에 최초 계약수 만큼 계속적으로 늘려나가는 것

- 즉 첫 매수 100주, 다음도 100주, 다음도 100주

- 균등분할추가매수는(에버리징)은 박스권 하단에서 주가가 다시 상승으로 턴할때 사용하기 좋은 전략,

- 적립식 개념으로 가치투자(시간) 활용에도 유용, 즉 장기 스윙 투자자에게 좋은 전략

피라미딩 매수법 (예시 균등 분할)

균등분할매수(A=B=C) 의 기준으로 간략하게 글로써 설명해보겠습니다.

본인 기준 매수타점이 발생하여, 100주씩 매수 다음은 간단한 거래 전략입니다 다음은 간단한 거래 전략입니다 손절은 -10%를 잡고 포지션을 취했다고 가정해보겠습니다.

매수와 손절 익절의 경우는 지극히 개인마다 기준이 다르기 때문에 계산하기 쉽게 예시를 든 것이니 참고부탁드리며,

A라는 매수타점이 발생하여, 첫번째 진입.

- 첫번째 진입 평단가는 100주, 10,000원 (손절가 9,000원)

다시 주가는 상승 기조를 유지하며, 11,000원에 도달하였고 저는 이때 다시 100주를 추가매수를 합니다.

- 두번째 진입 평단가는 200주, 평단가는 10,500원 (손절가 9,450원)

다시 주가 상승, 12,000원 도달시, 다시 100주 추가매수

- 세번째 최종 진입 평단가는 300주, 평간가 11,000원 (손절가 9,900원)

이후 시세가 추가적으로 나오는 경우

안정적인 균등분할매수의 피라미딩 전략을 통해 최소한의 평단가 상승, 수익은 더욱 극대화를 할 수 있는 것입니다.

하지만, 손절의 기준이 없다면, 한 번에 큰 손실을 볼 수 있는 양날의 검의 전략이기 때문에 기준으로 정해놓은 손절라인은 무조건 지켜야 할 것입니다.

차트의 예시 - 국영지앤엠,SK바이오랜드,대창

차트중 몇개는 실제로 전략을 운용하지 않았으나, 이렇게 운용했더라도 좋았겠다 라고 말씀드리는 차트도 있고,

현재 피라미딩 전략으로 운용중인 종목도 있습니다.

그러니, 실제로 안했으면서 지나고난 뒤의 차트 갖고서 저러면 누가 못해? 라고 말씀하실 수도 있습니다.

예시로써 들고오는 종목은 제가 수익을 봤던 종목이고,

시세가 나오기전에 분명 좋다고 스윙 종목 카테고리 또는 카톡방에서 설명을 드렸던 종목입니다.

시세가 크게 나올 것이다 예상했던 종목들이었는데, 제 스스로도 진입 전략에 대한 기준이 약하여 실제로 적용을 못하고 일찍 수익 청산을 하고 나온 적이 수두룩 합니다.

따라서 이번 글을 통해 저도 제가 알고 있는 부분 + 기본적인 부분을 잘 융화하여 여러분께 설명드리면서, 제 스스로 또한 복기한다는 생각으로 작성하고 있는 것이니 참고부탁드리겠습니다.

저는 보통 Up 다음은 간단한 거래 전략입니다 Side Down (A>B>C) 피라미딩 또는 균등분할매수 (A=B=C)를 이용합니다.

국영지앤엠 일봉

국영지앤엠은 분명 주봉상으로도 시세가 분출 될 수 있는 자리였고,

이낙연 관련주로써 분명 후발주자로써 시세를 한번 줄 수 있는 종목이라고 계속해서 카톡방이며 시황분석에서 언급을 드렸었습니다.

대칭삼각형 패턴 포스팅에 보시면, 실질적으로 단기 스윙 1번, 중기 스윙으로 2번 (상한가 당일) 처분을 했던 종목이며,

대칭삼각형에 대한 패턴을 이런 피라미딩 기법에 적용해보시면 좋은 기준이 탄생하지않을까하네요.

아래는 패턴에 대한 포스팅입니다.

매매기법2) 주식 패턴의 정의 : 하락삼각형패턴 (삼각수렴)

안녕하세요. 꿈개미입니다. 오늘은 주식의 여러가지 패턴들 중 삼각 수렴 패턴에 대해서 한 번 포스팅 해볼까 합니다. 가장 기본적인 패턴이기도 합니다. 매매기법이라고 거창하게 적어놓고, 내용은 누구나 다아는..

매매기법3) 주식 패턴의 정의 : 상승삼각형패턴 (삼각수렴)

하락 삼각형에 이어서 상승삼각형에 대해서 공부를 해보겠습니다. 에이 누구나 다 아는 사실 갖고서 이야기를 하네, 라고 생각하실 수도 있으시겠지만, 예상외로 주식 재야 고수 분들은 정말 간단한 패턴으로 단순..

매매기법4) 주식 패턴의 정의 : 대칭삼각형패턴 (삼각수렴)

오늘은 삼각수렴 패턴의 마지막 대칭 삼각형 패턴에 대해서 간단하게 알아보도록 하겠습니다. 그 동안 포스팅 되었던, 상승,하락,대칭 삼각형 패턴 모두, 가장 기본적인 기술적 분석이며, 해당 분석에 대한 해석은..

아무튼 제가 진입했던 자리는 중단기로써, 눌림목 피라미딩으로 진입을 했었습니다.

눌림목 피라미딩에서 저는 상한가 당일 장중에 모두 처분하여 수익을 보고 나왔었구요.

정말 아쉬운점은 이낙연 후발주자 종목으로써 분명 큰 시세를 분출할 것이다 라는 기준에 대한 확신이 있었는대도 불구하고, 해당 노랑 박스구간에서만 매매를 하고 끝냈다는 것입니다.

만약, 해당 상한가에서 일부 물량(70%정도 되지 않았을까) 처분한 뒤, 급등 추세를 타고, 노란박스 구간을 급상승추세속 1차 매수구간, 이후 2차, 3차 피라미딩 매매전략을 통하여 수익을 극대화 시켰으면 어땠을까 라는 매매복기를 해보곤 합니다.

국영지앤엠에서 조금 보완을 하여 매매전략이 진행중인 SK바이오랜드입니다.

일전 카톡방에서 SK 바이오랜드에 대해서 매수타점이 나왔다 라고 말씀드렸었고, 힘이 모이는 구간이라고 설명을 드렸으며, 이번에 SK바이오팜으로 인하여 나온 시세가 쉽게 죽지 않을 것이다 라고도 설명을 드렸었구요.

어제 상한가로 진입을 하면서 저는 거의 대부분의 물량을 처분 하였습니다.

하지만 분명 재료도 좋고 추가적인 상승 파동힘이 있을 것으로 모아 물량 80%처분 20%만 들고가고 있으며,

추후 추세에 따라 피라미딩으로 접근을 해볼 생각입니다.

SK 바이오랜드 일봉 SK바이오랜드 60분봉 SK바이오랜드 예상 시나리오

1차매수 ,2차매수, 3차매수는 녹색원으로 표시를 하고 있는데,

일봉상으로는 잘 확인이 안되지만, 분봉상으로는 상승추세에 있는 자리들에서 저는 타점을 잡고 진입을 총 3번정도 하였습니다. 이후 좀더 장기적인 스윙으로 20%는 끌고가면서 급등 추세속 피라미딩 전략으로 대응해볼 생각입니다.

대창일봉

대창도 저는 피라미딩 매매전략으로 현재 진행중에 있습니다. 국영지앤엠과 같이 이낙연 3차 후발주자로써 판단을 하고 있고, 그래핀 관련주로도 엮여 있기 때문에 좋은 흐름을 보여주지 않을까 생각을 하고 있는데요.

눌림목구간이라고 판단, 1차 2차 3차 매수 까지 진행을 하였으며,

추후 방향이 나오는 것에 따라 추가적인 분할매수를 진행할 예정입니다.

당연히 손절에 대한 기준은 명확하게 지켜야하는 매매 전략이기 때문에 전저점 이탈시에는 일부 물량을 줄이는 방법으로 대응할 예정 입니다.

피라미딩 전략에 대해서 최대한 이해하기 쉽게 설명을 드렸었는데, 역시 말보다 글로써 설명을 하려고하니 굉장히 어렵네요. 본인의 기준 + 매매전략에 있어서 도움이 되시길 진심으로 바라겠습니다.

2편에서는 물타기 전략이라고도 불리는 코스트 에버리징 전략과 마틴게일이라는 전략에 대해서도 알아보는 포스팅을 작성해보도록 하겠습니다.

1. 정확한 시점에 거래를 시작하라.

: 이는 시간의 중요성을 인식한 것으로 정확한 거래시점이 올 때까지 진입을 늦추라는 것과 한번 포착된 수익은 최대한 거두라는 것으로 인내심의 중요성을 강조

2. 정확한 시점이란 결국 추세와 맞서지 말고 추세와 동행하라는 말. 한번 형성된 추세에서 피라미딩 포지션 늘리기 전략을 선택하라.

3. 물타기를 하지 말고, 진입 후 성과가 좋지 않다면 바로 손절매 해 위험을 회피하라.

4. 주변부의 종목 또는 저가주를 매매하기보다 경제 및 산업 트렌드를 변화시키는 주도주 매매에 집중하라.

5. 남의 말을 듣고 매매하는 것, 즉 정보에 의한 매매보다 펀더멘털을 바탕으로 모멘텀에 따른 종목을 선택하라.

비회원도 공감(♥) 이 가능합니다. 한번의 클릭이 큰 힘이됩니다.

하루에 여러가지 뉴스를 모아보고, 찾아보고 하고 있으며,

저녁시간을 할애하여 이 글을 작성하고 있습니다. 누워서 쉬고 싶은 마음이 굴뚝 같지만, 하나의 습관화를 시켜두면 좋은날이 오겠지요.

다음은 간단한 거래 전략입니다

할 수 있다 알고투자 505번 (https://www.youtube.com/watch?v=8R49Ka-zS-A)에서는 멀티팩터 기반의 개별주 전략에 마켓타이밍을 결합한 방법을 소개합니다.

본 게시글에서는 멀티팩터 개별주 전략과 마켓타이밍을 인텔리퀀트를 통해 결합하고 성과를 비교해보았습니다.

멀티팩터 전략이란?

멀티팩터 전략이란 주가의 수익률에 영향이 있는 서로 다른 팩터 (Factor)를 조합해 그에 기반하여 종목을 추출한 후 미리 리밸런싱 규칙 (예: 매월 1일 1회, 매년 4월 1일 1회. )에 따라 운용하는 전략을 말합니다.

예를 들어, 기업이 벌어들인 순이익 대비 시가총액을 나타내는 PER은 낮을수록 저평가 평가되어 있다고 여겨집니다. 따라서, PER이 낮은 저평가된 기업은 PER이 높은 고평가된 기업보다 역사적으로 수익률이 높다고 알려져 있습니다. 이와 비슷한 논리로 기업의 자본 대비 시가총액을 나타내는 PBR이 낮은 저평가된 주식도 그에 반대되는 주식보다 역사적으로 수익률이 높다고 알려져 있고, 기업의 수익성을 측정하는 지표인 GP/A (매출총이익 / 자산) 는 반대로 높을수록 다음은 간단한 거래 전략입니다 수익률이 높다고 알려져 있습니다.

이러한 PER, PBR, GP/A와 같은 지표들이 바로 위에서 말한 팩터가 되며, 이러한 팩터를 결합한 기준으로 포트폴리오를 구성하는 전략을 우리는 멀티팩터 전략이라고 부릅니다.

  1. PER이 낮은 순서대로 기업들을 정렬한 후 순위를 매긴다
  2. PBR이 낮은 순서대로 기업들을 정렬한 후 순위를 매긴다
  3. GP/A가 높은 순서대로 기업들을 정렬한 후 순위를 매긴다
  4. 1,2,3에서 구한 순위를 모두 합한 합산 순위를 구한 후, 합산 순위 상위 20종목을 추출한다
  5. 위 20종목을 매월 1일 리밸런싱 한다

원 영상에서는, 멀티팩터 포트폴리오를 PER+PBR+PSR+PFCR (가치) + 전년/전기 대비 순이익/영업이익성장 (이익 모멘텀)를 통해 구성하였습니다.

본 게시글에서는 위와 같은 가치 + 이익 모멘텀에 더해, 전통적으로 초과수익을 내는 팩터로 알려진 사이즈와 퀄리티, 그리고 저변동성 팩터를 더해 멀티팩터 포트폴리오를 만들었습니다.

  • 사이즈:
    • 시가총액: 소형주의 수익률이 대형주보다 높음
    • GP/A: GP/A가 높을수록 수익률이 높음
    • 저변동성: 최근 3개월간 주가의 표준편차, 변동성이 낮을수록 수익률이 높음

    이상의 가치 / 이익모멘텀 / 사이즈 / 퀄리티 / 지표로 메긴 합산 순위를 1:1:1:1의 비율로 합산 한 후, 상위 20개 종목을 매월 1일 리밸런싱 하는 전략을 2010년부터 2021년 4월까지 백테스트 할 경우, 아래와 같은 결과를 얻을 수 있습니다.

    • 참고) 슬리피지 방지를 위해 지난 1달간 일평균 거래액이 1억원 이상인 기업만 매수
    • 참고2) 재무제표의 신뢰성이 낮은 국내 상장 중국 기업 (종목코드 '9'로 시작)은 고려 대상에서 제외함

    이상의 테스트 결과, 연평균 44.88%라는 어머어마한 수익률을 거두는 것을 확인할 수 있습니다.

    다만, 위 성과에서 여기서 우리가 주목해야 할 부분은 수익률만이 아닙니다. 성과 항목에는 최대 손실폭 (MDD) 이라는 항목도 있는데, 이는 포트폴리오 다음은 간단한 거래 전략입니다 운용 중 특정 구간의 고점에서 최대로 떨어진 낙폭을 나타내는 지표입니다.

    예를 들어 위 성과 그래프에서는, 코로나의 유행으로 인해 시장이 크게 흔들렸던 2020년 3월 전후로 포트폴리오가 고점에서 거의 절반에 가까운 지점까지 하락하는 것을 볼 수가 있는데, 이 구간에서 나타난 손실폭이 포트폴리오의 최대 손실폭이 되며, 그 값은 46.27% 였던 것입니다.

    즉, 간단히 설명하면 위 포트폴리오를 운영하던 중, 코로나19와 같은 위기 상황이 닥칠 경우 우리는 최악의 경우 절반에 가까운 손실을 입는다는 말이 되는 것입니다.

    위에서 보셨듯이, 비록 멀티팩터 포트폴리오는 수익성이 내는 지표들을 결합하여 포트폴리오를 구성하기 때문에, 수익률 관점에서 보았을때 매우 훌륭한 수익률을 보이긴 하나, 태생적으로 주식이라는 자산에 올인하는 특성을 가지고 있어 코로나 19와 같은 시장의 대규모 충격이 닥쳤을 때, 손실폭이 매우 크다는 단점이 있습니다.

    최대 손실폭이 위와 같이 크다는 것은 포트폴리오를 실제로 운용함에 있어 큰 장애물로 다가오게 됩니다.

    영상에서도 설명하지만, 전설적인 권투 선수 마이크 타이슨은 "누구나 그럴싸한 계획을 가지고있다. 한 대 맞기 전까지는." 라는 유명한 말을 남겼다고 합니다. 이는 투자에서도 동일하게 적용되는 말입니다. 미래에도 작년 코로나 19의 유행과 같은 시장의 대하락장이 오는 위기는 언제든지 찾아올 수 있으며, 그때 자신의 계좌가 반토막에 가까운 손실을 입는다면 그 상황에서도 이성적으로 제대로된 판단을 내릴 강철 멘탈을 가진 사람은 아마 드물 것입니다.

    멀티팩터 포트폴리오를 성공적으로 운용하기 위해서는 이러한 대하락장이 닥쳤을 때 발생할 커다란 손실폭을 막을 방법을 찾아야 합니다. 우리는 결코 이러한 대하락장을 예측할 수는 없지만, 그에 대한 대응책을 세울 수는 있습니다. 과연 그러한 대응책에는 어떤 것들이 있을까요?

    영상에서는 아래 3개의 대응책을 제시합니다.

    11-4 전략

    핼러윈 전략이라고도 불리는 11-4 전략은 11월에서 4월 다음은 간단한 거래 전략입니다 사이에만 주식을 매수하고, 5월에서 10월은 채권 등 다른 자산을 매수하는 전략을 말합니다.

    이유는 알 수 없지만, 11월에서 4월에서 주식의 수익률이 높고, 5월에서 10월은 낮은 현상은 전세계 주식 시장에서 공통적으로 나타나는 증상이라고 합니다.

    그렇기에 11월에서 4월 사이에는 멀티팩터 전략에 투자하고, 5월에서 10월은 채권이나 금과 같은 다른 자산군에 투자하는 전략을 구사한다면, 주식이 상대적으로 좋지 않은 시기를 피해 투자할 수 있어 멀티팩터 전략의 리스크를 줄일 수 있을 것이라는 생각을 해볼 수 있습니다.

    위에서 설명한 11-4 전략을 멀티팩터 포트폴리오에 적용해보면, 다음과 같은 성과를 얻을 수 있습니다.

    • 11월 - 4월: 멀티팩터 포트폴리오 매수
    • 5월 - 10월: 10년 만기 국고채 ETF 매수

    주식을 모든 시기에 매수하는 전략이 아닌만큼, 연평균 수익률은 44.88%에서 33.29%로 감소하는 모습을 보이나, 리스크 대비 수익률을 측정하는 샤프 비율은 1.53에서 1.61로 개선되는 모습을 확인할 수 있습니다.

    다만, 이 전략의 단점은 작년 3월에 닥친 코로나 19로 인한 하락장과 같이, 11월-4월 사이에 발생하는 하락장에는 전혀 대응할 수 없다는 점입니다. 때문에, 작년 3월에 발생한 하락장에서 갱신된 MDD는 11-4 전략을 적용해도 전혀 나아지지 않는 모습을 보이고 있습니다.

    즉, 11-4 전략은 전반적으로 멀티팩터 전략의 리스크를 줄여주긴 하나, 앞서 언급한 멀티팩터 전략의 단점인 높은 MDD는 커버해주지 못할 가능성도 있다는 단점을 내포하고 있다고 할 수 있겠습니다.

    멀티팩터 + 자산배분 전략

    11-4 전략 다음으로 소개되는 전략은 바로 전통적인 자산배분 전략의 주식 포트폴리오를 멀티팩터 포트폴리오 전략으로 대체하는 것입니다.

    자산배분 전략은 주식에만 모든 자산을 투자하는게 아닌, 역사적으로 주식과 상관성이 없거나 반대인 금 / 채권과 같은 자산을 주식과 섞어서 투자하는 전략을 말합니다.

    상관성이 낮은 자산들은 어떤 자산이 오를때는 반대되는 상관성을 가진 자산이 내리고, 반대로 어떤 자산이 내릴때는 반대되는 상관성을 갖는 자산이 오르는 성질을 가지고 있습니다. 그렇기에, 예를 들어 주식 시장에 악재가 닥쳐 폭락할 경우라 할지라도 주식과 상관성이 반대되는 자산인 채권이나 금이 상승하여, 주식에서 입은 손실을 상쇄할 수 있다는 것이 자산배분 전략의 원리입니다.

    이러한 자산배분 전략 중, 주식 25% / 채권 25%/ 금 25%/ 현금 25%의 비중으로 포트폴리오를 구성하여 투자하는 "영구 포트폴리오"라는 전략에 주식에 해당하는 자산군을 멀티팩터 포트폴리오로 대체하여 백테스트를 수행해보면, 아래와 같은 성과를 얻을 수 있습니다.

    연평균 수익률은 44.88%에서 12.21%로 4배 가량 급감했으나, 최대 손실폭은 14.08%로 매우 낮아진 모습을 볼 수 있습니다.

    수익률이 매우 낮아지긴 했으나, 일반적으로 영구포트폴리오에서 기대하는 수익률은 8~10% 수준인 것을 감안하면, 수익률을 상대적인 측면으로 바라본다면 나쁘지 않은 결과로 보입니다.

    유일한 단점은 대개 ETF 1개로 주식 비중을 모두 채우는 영구 포트폴리오에 비해 리밸런싱을 진행할 때 멀티팩터 포트폴리오까지 리밸런싱 해야하기 때문에 운용하기가 번거롭다는 단점이 있을 수 있겠습니다.

    (+ 그런 사유로 IQ 라이브로 운용 가능한 멀티팩터 포트폴리오 + 자산배분 알고리즘을 본 게시글에 첨부하였습니다. 많이 복사해가시면 제가 글을 쓰는데 큰 힘이 됩니다. :) )

    멀티팩터 + 마켓타이밍 전략

    마지막으로 소개되는 전략은 바로 멀티팩터에 마켓타이밍을 섞은 전략입니다. 매수 / 매도 시점을 모두 정밀하게 맞추는 마켓타이밍 전략을 만든다는 것은 실제로 일어날 수도 없을 정도로 어려운 일입니다만, "하락장"을 맞춰서 피하는 데에만 초점을 맞추어 전략을 구성한다면 분명 리스크 관리 측면에서는 도움을 줄 수 있습니다.

    영상에서는 다음과 같은 마켓타이밍 전략을 멀티팩터 전략에 혼합하는 방법을 제시합니다.

    • 코스닥 3/5/10 이동평균선 전략
      • 만약 현재 코스닥의 종가가 위 3개의 이평선을 모두 하회시, 익일 포트폴리오 청산
      • 전량 매도 이후 코스닥의 종가가 위 3개 이평선 중 하나라도 상회시, 익일 다시 포트폴리오 전량 매수
      • 포트폴리오 종목 중 7% 이상 하락한 종목은 청산

      즉, 코스닥의 추세가 하락 추세로 전환될 것 같은 기미가 보이거나 / 포트폴리오 내 종목 중 손실폭이 커지는 종목이 보이면 리스크 관리를 위해 포트폴리오의 비중을 조절하는 전략이라 할 수 있겠습니다즉, 코스닥의 추세가 하락 추세로 전환될 것 같은 기미가 보이거나 / 포트폴리오 내 종목 중 손실폭이 커지는 종목이 보이면 리스크 관리를 위해 포트폴리오의 비중을 조절하는 전략이라 할 수 있겠습니다.

      이상의 전략을 백테스트 한 결과는 다음과 같습니다.

      위에서 소개한 다른 전략들과 마찬가지로, 연평균 수익률은 44.88% ⇒ 31.96%로 감소했습니다만, MDD 역시 46.27% ⇒23.73%로 급감한 것을 확인할 수 있습니다. 코로나와 같은 상황에서 모든 자산을 주식에 투자하는 상황에도, MDD가 20%대라는 점은 상당히 눈여겨 볼만한 부분입니다.

      이 전략 역시 실전 운용에 유일한 단점은 손이 많이 간다는 점입니다. 영상에서도 언급하지만, 실제로 인텔리퀀트를 통해 백테스트를 해본 결과 코스닥 지수가 3/5/10 이평선을 하회하는 것은 꽤나 자주 있는 일입니다. 또한, 포트폴리오 내 특정 종목이 7% 이상 하락폭을 보이는 것 역시 상당히 자주 있는 일입니다. 그때마다 포트폴리오를 청산하고, 다시 코스닥 지수가 이평선을 상회할 때 매수하는 일은 매우 번거로운 일입니다.

      수수료가 많이 들고 슬리피지도 많이 발생한다는 단점도 있으나, IQ Studio 백테스트는 기본적으로 수수료와 거래비용을 모두 감안한 상태로 백테스트를 진행하고, 백테스트에 사용한 종목 유니버스의 유동성을 어느정도 확보한 상태에서 진행했기 때문에 거래비용 때문에 발생하는 괴리는 그리 크지 않을 것으로 예상합니다.


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